构建自已的投资组合

大华银行的风险优先方法将为投资者的财富规划之旅打下坚实的基础,其目的在于通过充足的现金缓冲和适当的保险解决方案保护投资者的财富。随后,通过具有弹性的核心配置解决方案构建投资组合积累财富,满足投资者的长期财务需求,然后再通过战术配置解决方案增加财富,捕捉市场上出现的各种机会。

核心配置解决方案可以帮助投资者实现长期财务目标,并应对不同的市场周期。平均成本法可能是一个很好的建立核心配置的方法。之后,投资者可以考虑战术配置解决方案,专注于捕捉有针对性的短期机会,实现资本增长。需要注意的是,请务必让投资组合保持多样化,以适应各种市场条件。

去年,许多人都投资了防御性投资组合,将投资重点放在了债券上。随着全球经济的放缓,再加上央行加息周期接近尾声,债券的表现将趋良好,这种做法将获益。同时,还要考虑多资产策略,以实现多元化和取得收益。

如果债券敞口较低,仍有机会在较高债券收益率下跌之前锁定高收益率。定期存款和货币市场基金的短期收益良好,而债券基金和投资级债券则可以长期锁定高收益。担心可能出现经济衰退或地缘政治风险的投资者可以考虑增加债券配置。

如果愿意并且能够承担风险,请考虑战术配置投资首选,如全球医疗保健以及亚洲(除日本)和东盟等。如需了解关于这些配置的更多信息,请参考下文。

另一种战术配置策略是在价格便宜时逢低吸纳优质成长型股票,包括派息股票。目前正是从派付股息的强大公司中建立额外现金流来源,以便在现金和债券收益率下降时继续享受投资组合的收入的良机。

核心配置

多元资产策略

多资产策略是核心配置的重要组成部分,因为这样不仅可以帮助投资者实现投资组合多元化并降低投资组合的风险,同时还有可能以每月派息的形式获得定期收益。随着时间的推移,多元化配置方法可以产生稳定的收益,且波动性也较低

逢低吸纳多资产策略投资,抓住不同市场周期和资产类别(如股票、债券和另类投资等)的机会。

投资级债券

随着经济的增长和通胀的放缓,再加上央行最终的降息,我们预计投资级债券今年将表现良好。除当前高债券收益率带来的收益外,潜在的资本增值也可以提高债券的总收益。

在年初关注中短期债券,然后随着时间的推移,当债务发行问题缓解时,逐步转向较长期限的债券。

战术配置

关于VTAR框架的更多信息,请参阅我们的VTAR方法论。

投资首选

投资首选是大华银行个人金融服务投资委员会根据24个月展望,使用我们的VTAR框架通过严格的研究和审议流程筛选出来的投资机会。该框架提供了金融市场的整体视图,并识别跨资产类别、行业、地区和时间周期的投资机会。

全球医疗保健

全球医疗保健具有短期和长期两种投资机会。

由于其防御性,在增长放缓时医疗保健行业可能比大盘更具韧性。医疗保健行业的正盈利增长前景可能会提振其在2024年的表现。

长期驱动因素包括诊断和生命科学服务、医疗保健技术和设备方面前景广阔的发展。抗肥胖药物的医疗创新和开发也可能出现指数级增长,预计到2024年,抗肥胖药物的潜在市场总收入将达到770亿美元。

亚洲(除日本)/东盟

亚洲的经济活动可能会好于美国和欧洲。历史表明,当亚洲经济增长超过发达市场的同行时,亚洲股市的表现也将更好。此外,亚洲市场还提供颇具吸引力的股票股息 ,这将有助于亚洲地区的股市在今年脱颖而出。

就东盟而言,预计家庭消费将保持弹性,而出口前景也将趋于稳定。股票估值也很有吸引力。

其他战术配置解决方案

在价格便宜时逢低吸纳优质成长型股票,包括派息股票。

鉴于其稳定的现金流和强劲的资产负债表,预计在增长放缓的环境中优质成长型股票的表现会更好。

目前正是从派付股息的强大公司中建立额外现金流来源,以便在现金和债券收益率下降时继续享受投资组合的收入的良机。优质的派息股票可帮助投资者抓住这一机会,且亚洲(除日本)的股票现在就提供颇具吸引力的股息。

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