大华银行“风险优先”策略
在投资的过程中，投资者通常会面临各种不确定性。我们独有的“风险优先”策略能够帮助投资者沉着应对波动情况。我们会根据投资者的风险状况推荐最佳投资组合，战术投资（风险较高）最多配置20%、30% 或 40%，其余部分是核心投资。
核心投资
本质上来看，核心解决方案风险相对较低，但能够产生合理的回报。核心解决方案的波动性往往低于大盘，可以帮助投资者实现长期财务目标。核心解决方案的合理分配有助于降低投资组合的波动。
以下是我们的首选核心解决方案：
至少达到 BBB 评级的优质债券由基本面良好、借贷率低且收入来源多元化的公司发行，这些公司的现金流状况和偿债能力通常较强。持有这些债券有助于投资者构建投资组合的韧性。
我们偏好票面利率高于 3.5% 的全球银行和工业板块债券，这些板块将从全球复苏中受益并能够更好地抵御利率上升造成的波动。同样，有较短久期且收益率在3%至4%之间的亚洲投资级（IG）债券，我们认为这些债券更能防范收益率曲线走峭。在货币政策收紧的情况下，投资者需要保持谨慎。
就2022年下半年而言，浮动利率债券 (FRB) 提供了一种缓解加息风险的替代投资选择。随着政策制定者提高利率以对抗通胀，FRB 的票面利率每季度都会上升，因此可以作为价格波动的缓冲工具。此外，买入高质量金融机构和跨国公司的 FRB 也有助于改善固定收益投资组合的信用评级。
全球多元资产基金奉行灵活和多元化的资产配置策略，帮助投资者捕捉到各种市场条件和资产类别（包括股票、债券和另类投资）中的机会。
其12个月历史平均收益率在4%至5%之间，可以实现收益和资本的双增长，同时也可以为构建投资组合和实现财务目标奠定坚实的基础。为了实现长期增长，投资管理者还可以考虑采用向成长型股票倾斜的分配策略。
战术投资
我们采用屡获殊荣的 VTAR 框架制定各种战术策略。该框架专注于通过价值、趋势、活动和风险（简称 VTAR）四大模块对大量金融数据进行分析。
该框架提供了金融市场的整体视图，并识别跨资产类别、行业、地区和时间周期的投资机会。
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